相关数据显示，2020年保险业财产险保费1.19亿元，同比增长2.4%；人身险保费3.33万亿元，同比增长7.53%。承保利润方面，2020年全年，财险公司承保利润-108.44亿元，较2019年减少110.59亿元，承保利润率为-0.9%

车险是财险的顶梁柱，2020年机动车辆保险保费收入8244.75亿元，同比增长0.69%，增速较2019年的4.52%下降明显，首次跌破个位数增长。车险改革之后，交费降低，保障提高。一低一高，两头挤压，利润变薄。

2020年9月19日将成为新旧时代的分割线。有人向左，弃车险而去，有人向右，守车险阵地，可如何坚守阵地，险企也是一筹莫展。

2020年车险保费占财险保费的比重接近70%。但四季度以来，车险保费明显负增长，导致整个行业增长受挫。

2020年1-9月，车险保费收入6208亿元，同比增长5%；而2020年全年，车险保费收入8244.75亿元，同比仅微增0.69%。具体来看，1-9月，每月车险保费收入虽有小幅度下降，但始终是正增长。到了10月份，车险单月保费增幅开始由正转负，且在10-12月期间，下降幅度逐月加大。

截至2020年11月中旬，全国车辆所缴保费平均降幅约27%，其中，保费下降幅度超30%的消费者比例达69%。

保费收入下降的同时，赔付率上升、费率下调，也意味着财险公司的综合成本率要上升，势必对承保利润产生影响。这种情况下，头部险企还能依靠自身的规模、效率等优势，找到一定腾挪空间；中小险企则要直面承保亏损压力，扛不住的也只能选择退出。

此次车险综改，正成为最大的冲击源，车险保费已经开始下滑，小险企保费收入承压、经营业绩进一步恶化……因此，有选择地退出局部车险市场，将成为未来中小财险企业的无奈之举。

据说，有大型险企的综合成本率已突破110%，小险企最高的成本率达147%，收一块保费，亏五毛。不收保费还不行，收了就亏，这个局，怎么破？

人保、平安、太保、大地、国寿财险、中华联合、太平和阳光综合成本率为98.23%。说明它们每收100元保费，只赚1.77元；中小财险公司综合成本率高达109.01%。每收100元保费，还要赔9.01元车险综改后，扛不住的中小险企被迫加速退出市场也是大概率事件。

小险企加速退出市场，那对于头部险企，就有了集中度提升的预期。是不是车险综改利好头部险企？覆巢之下，焉有完卵？

2019年1月，人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险四家公司的市场份额提高至73%，达十年来的高点。以北京为例，2020年1-11月经营车险业务的共48家主体，车险保费收入228亿元，其中200亿左右的保费由人保、平安、太平洋、国寿这四家公司拿走，集中度高达92.6%。这种市场格局下，头部险企想靠提高集中度对冲保费下滑的可能性并不大。

保费下滑直接影响规模，而此次车险综改不仅要压低保费金额，还要提高保障覆盖，整个保险行业的赔付支出势必提升。

过往头部财险企业赔付率+费用率可以保持在100%以下，而此次综改之后，哪怕是头部险企的赔付率大概率也会出现提高，综合成本率超过100%也不是不可能。

长期看，此次综改之后不仅影响保费收入，更是增加了险企的赔付支出，就连头部财险企业也难免被“扒层皮”。